盤面上，板塊多數(shù)走強，鈦白粉、農(nóng)機、鋼鐵領(lǐng)漲兩市；有色、化工等順周期板塊再度大幅反彈，稀土板塊強勢拉升，午后資金回流碳中和概念；此外，銀行、保險、造紙、工程機械、券商、農(nóng)業(yè)等板塊均有所拉升。個股方面，貴州茅臺600519）、中國中免601888）等抱團股集體反彈修復(fù)，通威股份600438）盤中觸及跌停。

　　對于指數(shù)，復(fù)盤君一直的觀點便是目前是一個不斷確認(rèn)箱體底部支撐的階段，不過今日上漲后是否已經(jīng)止跌還不好判斷。近期市場行情，表現(xiàn)為規(guī)律性的跌一天漲一天，因此關(guān)鍵點在于反彈次日能否走出持續(xù)性。預(yù)判上，明日“兩會”召開，市場維穩(wěn)的可能性更大，預(yù)期指數(shù)以震蕩小陽為主，出現(xiàn)周二高開低走的概率較低。

　　昨日有提到，由于啟動首日暴漲，板塊強度日內(nèi)打滿，但是今日分化后能夠再度走強，理應(yīng)對其高看一線。每個大題材的炒作都有一個不斷發(fā)酵的過程，目前市場對于“碳中和”處于一個概念炒作階段，所以上漲的個股邏輯都不是特別清晰，不過這也正好產(chǎn)生了預(yù)期差，后續(xù)繼續(xù)關(guān)注龍頭個股能否持續(xù)走強。

　　當(dāng)前主線板塊就是順周期方向，近幾日行情已經(jīng)能夠明顯體現(xiàn)出周期股與指數(shù)的共振性，今日指數(shù)反彈，稀土、化工、鋼鐵等再度共振大漲。整體上，順周期的趨勢性行情已經(jīng)表現(xiàn)的較為明顯，因此后續(xù)可以關(guān)注幾只龍頭股，在板塊調(diào)整時擇機低吸參與。

　　1)當(dāng)前信貸需求或是2018年以來最好水平，但信貸額度管控趨嚴(yán)，有點像2017年。經(jīng)濟明顯復(fù)蘇，信貸需求旺盛而額度偏緊，供求不平衡將驅(qū)動貸款利率上行；2)全球通脹共振，通脹壓力或迫使國內(nèi)政策利率上調(diào)，帶動LPR上行，支撐貸款利率回升；3)高層對貸款利率定調(diào)發(fā)生重大轉(zhuǎn)變，打開利率上升空間。而銀行是少數(shù)受益于利率上升的行業(yè)，經(jīng)濟明顯復(fù)蘇，息差改善，資產(chǎn)質(zhì)量改善，將驅(qū)動銀行板塊估值提升。